Palantir crece 93% mientras los gobiernos rechazan ceder el control de su IA a OpenAI

La cifra que detuvo a Wall Street a mitad de sesión fue de 1.935 millones de dólares — casi el doble de lo que Palantir recaudó en el mismo trimestre del año anterior, y 123 millones por encima de lo que los analistas habían pronosticado. Lo que siguió fue un aumento del 29,5% en la acción y, según el director ejecutivo Alex Karp, la prueba de algo que la compañía ha sostenido durante una década: que los gobiernos eventualmente se negarían a ceder el control de su IA a las empresas que la construyen.

«Nuestros clientes han rechazado convertirse en estados vasallos de los laboratorios de lenguaje», dijo Karp a los inversores tras la publicación de resultados. Los laboratorios de lenguaje que mencionó fueron OpenAI y Anthropic — las dos empresas mejor posicionadas para dominar la adquisición gubernamental de IA a través de suscripciones en la nube. La alternativa que ofrece Palantir es diferente en esencia: IA desplegada dentro de la propia infraestructura clasificada de un gobierno, ejecutando modelos sin enviar datos a un servidor externo. El trimestre demostró que la distinción es ahora una decisión de compra, no filosófica.

Los ingresos gubernamentales crecieron un 90% interanual hasta los 809 millones de dólares, pero la cifra más llamativa estuvo en el lado comercial. Los ingresos empresariales saltaron un 149% hasta los 764 millones de dólares, superando con creces al segmento gubernamental y extendiendo a Palantir más allá de sus orígenes de defensa hacia industrias del sector privado donde la soberanía de datos es cada vez más un requisito regulatorio y competitivo, no solo una preferencia de adquisición.

El Maven Smart System, la plataforma de IA de Palantir que opera dentro de las redes clasificadas de defensa de EE.UU., alcanzó un hito que la compañía había estado construyendo durante años: el primer programa de registro designado oficialmente lanzado en la plataforma en el trimestre, con más de 25.000 desarrolladores militares y civiles creando aplicaciones dentro de ella. En un detalle que ilustra tanto la retórica de Karp como sus límites, Palantir ha integrado los modelos Claude de Anthropic en Maven — ejecutando Claude dentro del entorno clasificado de Palantir, no en los servidores de Anthropic. El acuerdo permite a la compañía atacar públicamente a los laboratorios de IA mientras utiliza sus modelos en silencio bajo condiciones controladas.

El escepticismo en Wall Street no ha desaparecido. La tasa de crecimiento del 93% de Palantir es en parte producto de comparaciones favorables frente a un período en el que su giro hacia la IA comercial aún era incipiente, y esas comparaciones se ajustarán a medida que se normalicen los efectos base. La guía anual de 8.154 millones de dólares — que implica un crecimiento anual de aproximadamente el 80% — depende de que tanto los clientes gubernamentales como los comerciales mantengan su ritmo actual de expansión. Los vendedores en corto activistas habían apostado en contra de ese escenario; el trimestre desencadenó una cobertura de cortos estimada en 3.000 millones de dólares, obligando a cerrar posiciones con pérdidas en lugar de con una tesis validada.

Para quienes trabajan en tecnología gubernamental y empresarial, el modelo de soberanía de IA que vende Palantir no es neutral. Una pila de IA de grado de defensa que no requiere infraestructura de nube pública también requiere menos roles de middleware e integración que respaldan las implementaciones de IA basadas en la nube. La plantilla de Palantir crece más lentamente que sus ingresos — un patrón que la compañía ha diseñado explícitamente — y el modelo que vende a los gobiernos refleja cómo pretende operar: menos personal, mayor automatización.

Palantir elevó su guía de ingresos para el año fiscal 2026 a 8.154 millones de dólares, lo que representa un crecimiento de aproximadamente el 80%. Los resultados del tercer trimestre se esperan a finales de octubre de 2026.

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