Compra ahora, paga después: Reino Unido ya obliga a revisar si el cliente puede pagar

Buy Now Pay Later les vendió a los compradores británicos una promesa por encima de todas las demás: la aprobación llegaba al instante, en la caja y sin preguntas incómodas. Esa promesa se acabó. Ahora que BNPL es una forma regulada de crédito en el Reino Unido, prestamistas como Klarna y Clearpay deben comprobar si una persona puede pagar una compra antes de dividirla en cuotas, y algunos compradores están recibiendo un no por primera vez justo cuando empiezan las semanas de compras más caras del año.

El cambio suena técnico. Para quienes más dependen de BNPL, no lo es. Una negativa al momento de pagar afecta a quienes tienen menos margen en su presupuesto: las personas que dividen el costo de unos zapatos escolares o un abrigo de invierno, en lugar de comprar un segundo par de zapatillas. Las reglas existen precisamente para evitar que ese tipo de deuda se salga de control. Si un no en la caja protege a esos compradores o simplemente los empuja hacia créditos más caros es una pregunta que esta Navidad empezará a responder.

El regulador quiere que BNPL siga existiendo, pero no en piloto automático

La Financial Conduct Authority ahora trata estos planes de cuotas sin intereses —que la legislación denomina crédito de pago diferido— como otros préstamos al consumidor. Los prestamistas necesitan autorización del regulador para operar. Antes de que el cliente acepte, deben indicar las fechas y los montos de los pagos, así como las consecuencias de no pagar una cuota; además, deben ayudar a quienes tengan dificultades y, cuando corresponda, orientarlos hacia servicios gratuitos de asesoría sobre deudas. Si algo sale mal, los compradores ahora pueden presentar una queja ante el Financial Ombudsman Service.

La parte que más notan los compradores es la evaluación de capacidad de pago. La FCA exige verificaciones proporcionales, no idénticas, por lo que un pedido pequeño por internet puede recibir un escrutinio distinto al de una compra más costosa. Kevin Peachey, corresponsal de la BBC especializado en el costo de vida, informa que la evaluación ahora se hace en cada transacción y no una sola vez al registrarse. Sarah Pritchard, subdirectora ejecutiva de la FCA, resumió el equilibrio que busca el regulador cuando se confirmaron las reglas: quiere que el sector prospere, pero «no se debería conceder un préstamo a nadie que no pueda pagarlo, porque eso podría empeorar su situación financiera».

Los compradores con más probabilidades de recibir una negativa

Todavía nadie sabe cuántas personas quedarán fuera por las verificaciones. Una investigación de Fair4All Finance, una organización dedicada a la inclusión financiera, señala que existe un amplio consenso en que, con el tiempo, se podría rechazar hasta al 30 % de los usuarios. Chris Bennett, director comercial de la entidad prestamista Fair for You, advirtió antes de que comenzara el nuevo régimen que esos clientes seguirán necesitando productos esenciales, como una lavadora de reemplazo, aunque se cierre una de las vías para pagarla.

Para quienes hayan visto reducido su límite o cerrada su cuenta, la BBC reunió consejos de Sara Williams, exasesora voluntaria de deudas en Citizens Advice, quien escribe bajo el nombre de Debt Camel. Sus sugerencias son prácticas, no ingeniosas: hacer una pausa y preguntarse si la compra puede esperar; dejar de pedir varias tallas del mismo artículo para devolver las demás; cancelar las suscripciones que consumen el dinero necesario para pagar las cuotas anteriores, y hablar con una organización benéfica de asesoría sobre deudas, que también puede ayudar a conseguir vales para bancos de alimentos si BNPL se estaba usando para cubrir gastos esenciales. El servicio MoneyHelper, respaldado por el gobierno, ofrece una lista de servicios gratuitos de asesoría sobre deudas y una herramienta para decidir qué cuentas pagar primero.

El régimen se aplica a los acuerdos suscritos a partir del 15 de julio de 2026; los planes firmados antes de esa fecha quedan fuera de las nuevas protecciones. Las empresas que se registraron en el régimen de permisos temporales entre el 15 de mayo y el 1 de julio de 2026 tienen seis meses desde el inicio de la regulación para solicitar la autorización plena, con fecha límite a mediados de enero de 2027, después del pico navideño. Los comercios que ofrecen crédito propio siguen exentos. Según la FCA, el mercado británico de BNPL creció de £0.06bn en 2017 a más de £13bn en 2024, y su encuesta Financial Lives reveló que 10.9 millones de adultos —uno de cada cinco— habían usado BNPL en el año hasta mayo de 2024.

Durante buena parte de su historia en el Reino Unido, el botón para pagar en cuotas en la caja no hacía preguntas. Este año las hace primero y, para quien paga un abrigo con dinero que ya está comprometido con las cuotas del mes pasado, la respuesta más útil podría ser precisamente la que ese botón nunca estuvo diseñado para dar.

Etiquetas: Meghan Markle, Reino Unido, Klarna, Buy Now Pay Later, Clearpay, crédito al consumo